みたびの九州

とりあえず、ホッ。まだデジカメは無事使えたようです・・・。今朝の夜明け、午前6時15分頃。・・・・でも、昨日の夜明けの方がきれいだったかな・・・。

　ついついこういう場面も、毎日カメラを向けてしまうものですよね。

　　さて、本題です。やっぱり、いつも読ませて頂いている、他の方のブログから。「Espresso Diary@信州松本（http://blog.livedoor.jp/takahashikamekichi/）」の11月22日付「ニッポンの豊かさは、日本の外に。」より。信州の第2地方銀行・長野銀行が、中間決算において、黒字から赤字へ転落したとのこと。理由は、「貸倒引当金を積んだ」ことによるとか。

　　ふむふむ・・・・・・、で、ネット上で「貸倒引当金」を検索（⇒こちら）。え～～っ、「かしだおれひきあてきん」と読むのですね。いままで「かしだおしひきあてきん」と、勝手に読んでおりました・・・・・。

　で、この「貸倒引当金」について、あれこれ比較してみよう・・・・・・と、思っているのですが、いかんせん、勤め先のコンビニ、ただ今人員一人、欠。単純に他の人で、その“穴”が埋まるかというと、そうでもなし・・・・。

うわ～（泣）、なんてこったい～！！！。今日、デジカメで撮った画像が、記録メディア（メモリースティック）に保存されていないだと・・・・・・・・・。

　で、画像は、昨日の青空です。でも、今日も北風が吹く中、空はどこまでも青く・・・・・。

　　あれれれ・・・・・・・・。そもそも、今日はこのブログがご機嫌斜めなようで・・・・・。上手くリンクが貼れません・・・・・。

　あの～～、私、今日も“午後様”で、もう眠いのですが・・・・・・。

　で、結局、一言。　　

　　　がんばれ！瀧野川信用金庫http://www.takishin.jp/

　ツワブキの　路傍に咲きたる　見るにつけ　思い出したる　青ヶ島の地

　　ふと見ると、ツワブキが咲く季節と相成りました。青ヶ島、宝島、内之浦大浦、佐多辺塚、かつて訪れた（イヤ、住んだ？）地の、今は？

　取り壊し　進む川べり　長屋消え　秋深まりて　2007年

　11年も住んでしまうと、「なんの変化もない、出水」となってしまいますが、それでも、時は激しく移ろい・・・・・・・。

　さて、本日、某銀行で冬のキャンペーンのチラシを頂戴して参りました（って、わざわざ「某」を使う必要もないのですが・・・）。従来なら、Ａ４表裏だったはずなのですが、今回は4ページ・・・。キャンペーンの対象は、定期預金は10万円以上。ところが「個人向け国債」「投資信託」は100万円以上が対象とのこと。・・・・・・・、従来なら、国債であろうが、投資信託であろうが、10万円以上が対象だったはずなのに・・・・・。う～ん、これは10月（でしたっけ？）から改正された「金融商品の販売等に関する法律」による、影響大ナノデショウ・・・・・・・・・・・・。

　「個人の金融資産選択の現状と課題」（日本総研、経由『経済情報レポート』より）引用させて頂きます。

　『第３に、証券の非保有者を投資に誘導するための仕組みである。具体例としてはまず、確定拠出年金の活用である。アメリカでは401（k）およびIRAが投資への誘導装置として作用した。わが国の確定拠出年金の使い勝手を向上させることで、このルートから個人マネーを投資に持続的かつ安定的に呼び込むことが期待できよう。また、証券の非保有者にアピールするようなリスク商品の提供も有効であろう。この層は資金的余裕がさほどあるわけでなく、投資に関する知識も豊富とは言えないうえ、投資について勉強するのはもとより、投資にかかわる細かな管理を行うほどの時間的な余裕もない。そうした事情に配慮したリスク商品を提示できれば、保有に乗り出す可能性は十分ある。例えば比較的単純な設計で低コストの投資信託を、定額積み立て方式で購入できる仕組みとし、毎月の積立額を柔軟に変更可能にする。これまで多くの金融機関はこの層の開拓に積極的に取り組んでこなかったものの、潜在市場は大きく、収益機会の拡大につなげられると判断される。』

　窓口の○○さんに、マジ顔で「金融マーケティングとは何か～これがプロの戦略だ！～」の一節『金融機関が行うべきは、「お金がない」20代に投資を啓蒙していくこと』のコピーをお渡ししていたのは、はるか昔でありましたか・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・。

　う～～～～～ん、デスカラ、これは、某銀行の「収益至上主義」を糾弾するよりも、「貯蓄から投資へ」と旗振りする、その裏で実際は・・・の、某国政府の無定見さ、を弾劾せざる得ないのでしょうか。

　グググッッ・・・・・・・と冷え込んだ、本日11月19日。それでも、日中は、きれいな青空。・・・・イヤ、だからこそ、余計寒さが身に沁みる？

　写真は、冬の足音に、何を思うか、佇むアオサギ、一羽。

　　さてさて、やっぱり「メモ帳」使用・・・・。

　さて、まずはやっぱり、「なんぎん」と「かぎん」の比較です。

　　（主な数値は、平成19年9月30日現在です）　　　　　　　　　
　まずは、月並みですが、規模から。

　　　　　　　　　　　　　なんぎん　　　　　　　　かぎん　
　総資産額(A)　　　6,579億43百万円　　3兆1,254億30百万円
うち有価証券(B)  　1,046億18百万円　　　 9,501億28百万円
　　預金額(C)　　　6,118億86百万円　　2兆7,730億56百万円
　純資産額(D)　　　　309億78百万円　　　 2,365億30百万円　　　　　　　
      B/A(%)        　　　　　　 15.9         　　　　       30.4
      C/A(%)       　　　　　　  92.3    　　　　　        88.7
      D/A(%)         　　　　　　 4.7       　　　　          7.6
規模で比べると、総資産額において、南日本銀行は鹿児島銀行
の約5分の１、純資産額で比べると,約８分の1ですか・・・。

　で、今回比較する「有価証券」についてです。
「満期保有目的の債券で時価のあるもの」「その他有価証券で時価の
あるもの」「時価評価されていない主な有価証券」とおおまかに3種
類に区分されるとのこと。しかも、鹿児島銀行では「当中間連結会計
期間において、従来、満期保有目的で保有していた債券11,385百万円を
流動性の確保を目的に変更し、その他有価証券に区分しております。」
とのこと。もう、ここで、ヤヤコシイ～～！お手上げ状態なのですが。
　「その他有価証券で時価のあるもの」を主な対象として、

（「時価」あるいは「中間連結貸借対照計上額」で比較しています）
　　　　　　　　　　　　　　　　なんぎん　　　　　　　かぎん
満期保有の目的
で時価のあるもの　　　66億79百万円　　　　　　0？

その他有価証券
で時価のあるもの
　　合計(E)　　　　951億74百万円　　　　　9,336億54百万円

　うち株式(F)　 　220億35百万円　　　　　 873億09百万円
　　　国債(G)　　 618億71百万円　　　 　3,501億65百万円　　　　　
　　地方債(H)      15億80百万円　　　　 1,292億19百万円　　　　
　　　社債(I)     149億57百万円　　　　 3,058億98百万円
その他《これに
外国債券が含ま
れる訳ですね》
　　　　　(J)     112億67百万円　　　　　 610億62百万円

時価評価されて
いない主な有価
証券　　　　　　　 27億43百万円　　　　　 164億72百万円

　　F/E(%)           23.2                   　9.4
    G/E(%)           65.0                    37.5
    H/E(%)            1.7                    13.8
    I/E(%)           15.7                    32.8
    J/E(%)           11.8                     6.5　　

う～～ん、小規模な金融機関の方が、「よりリスクの高い運用先
を選ばざる得ない」ということは言える？

　あまり長くなるのもなんでありますが、この一年でどれだけ“含み
益”を失ったのか？比較です。

（平成18年9月30日現在における）
　
         　　　　　　    　    なんぎん　　　　　　　　　かぎん
取得原価との
評価差額(K)　　　58億31百万円　　　　　　　607億66百万円

（平成19年9月30日現在における）

取得原価との
評価差額(L)     -13億31百万円　　　　　　　443億02百万円

　K-L(M)          71億62百万円　　　　　　　164億64百万円　　

  M/A(%)          1.1                        0.5

「サブプライム問題」に端を発する、“金融不安”の傷は、南日本
銀行の方が、より痛手である。・・・・という結論は出せるでしょ
うか？。

　南日本銀行におかれましては、有価証券のポートフォリオを大胆に見直して頂きたいと思います。他の方が書かれるブログを読む限り、「これからは、海外通貨への分散投資（ドル一辺倒ではなく）」「ユーロを侮るべからず」というのが、今のトレンドのようです。

（ここから先、あくまで、シロウト木っ端株主の戯言として、読ん
でくださいね）

　地方の金融機関も、“ユーロ”を運用先に検討すべし！・・・？

  内側の葉から、色づき始めたイチョウの木。

　そうか・・、各金融機関の有価証券運用“上手度”を比較できないかな～～、と夜勤の間中考えていたのですが、見落としてはいけない数値が多いような・・・・・。で、今日は、ぐっすり眠らせていただきました。

　地元沿線住民として、「おれんじ鉄道　鹿県が支援策提案」というニュースに対するコメントを書こうと思ったのですが、時間切れデス・・・・。

　明日は、いつものように、夜勤明け⇒夕方から、のパターン。これが“当たり前のこと”となｘってしまうのは・・・・・ネ～。

自然が、気まぐれに上演してくださった、影絵。

　さて、地上に這いつくばる人間は・・・・・、

　バンザ～イ！わが持ち株、そして“ふるさと”の地銀・千葉興業銀行（8337）の株、終値1,325円・前日比＋121円（10.04％）。すすめ！ちば興銀。

　さて、ここから「メモ帳」部分です。

　プリントした南日本銀行の中間決算短信を、パラパラとめくって
みたら、ムムムムッ・・・・・！・・・？？？

　で、『「なんぎん」中間決算を読む（有価証券編）』と相成りま
した。

　ニュースでは「サブプライムで1億円損失＝七十七銀行」（Yahoo!
ニュースより）というのも記事になっておありますが、「七十七銀
行」の規模からすると、蚊に刺されたようなもの（イヤ、蚊に刺され
るのもイヤ！という方がいらっしゃるかもしれませんが）。

　とりあえず、南日本銀行では「サブプライムで損失云々」とはな
ならなかったようですが・・・・。

（つまらない数字の列挙を、どう少しでも読んで頂けるよう、考え
ているつもりではアリマス）

　基本的な数字から。平成19年9月30日現在の

　南日本銀行の総資産額　6,579億43百万円　預金額　6,118億86百万円

　　　　有価証券保有額　1,046億78百万円

　今回ネタに上げさせて頂くのは、その有価証券のうち「その他有価証
券で時価のあるもの」、
　　取得原価　964億97百万円　中間連結貸借対照計上額951億74百万円
　　評価差額　△13億22百万円

　そして「当中間連結期間において、154百万円減損処理を行っておりま
す」とのこと（1億54百万円ですよね）。

　さ、一年前の平成18年9月30日現在の「その他有価証券で時価のあるも
の」、
　取得原価　893億18百万円　中間連結貸借対照計上額　950億72百万円
　評価差額　＋57億５４百万円　とのこと。

　電卓を弾くと、単純に７２億３０百万円のお金を“蒸発”させてしまっ
たと・・・・・・？総資産の１％超、純資産３０９億７８百万円の18.6％
ですよね・・・・。

（ここから先は、“ブラック・ジョーク”として、あくまで読んでくだ
さいね）

　自分の、“なんぎん”に対する忠誠心は、あくまで“○○さんがお勤め
の銀行”である限りですアリマス。○○さんに、せっせか「投資信託を売
れ！」とノルマを課して得る、「役務取引等収益」が1年でせいぜい10億円
ほどですよね・・・・。

　ヨカデスカ！頭取さん、○○さんに70億円のボーナスを支給しない限り、
オイは“なんぎんストーカー”を止めん！

　（あっ、この半年における“有価証券売却益”を考慮しなければいけませんね・・）

秋の陽を　透かして開く　朝顔か

　　イヤ、ヒルガオ？

  　　取り壊し工事が進む、川べりの長屋。麻雀屋、スナック、鮮魚店、呉服店が入居してオリマシタ・・・・。

　　さて、ふと気がついて、調べてみました。

　　一年前の2006年9月末には、1ドル＝約118円。2007年月末では、1ドル＝約115円。たかが3円なれど、約2.5％。

　う～～ん、あなたの大切なお金を預けている金融機関だとしたら、積極的に海外にも資金運用をして欲しいか、欲しくないか・・・・・。

　（蛇足：もちろん外国の通貨は、ドルだけではありませんよね）

　どうにもこうにも、風邪が治った！という感じがしません・・・・。日がな一日寝て過ごして、治す、ということが出来ないもどかしさよ・・・・。社会人は、騙し騙し・・・生きていくのか・・？

　風邪を治すため（？）、購入した2品。「若甦（じゃっこう）内服液」1本600円、「おやっとさあ黒」（2.6リットル入り）1,655円。１升半を、１週間で飲み干すぐらいが適量（？？）かな？。さ、何日で飲み干してしまうのやら・・・。

　　さて、本題～と思うと、あれ！、南日本銀行も昨13日の中間決算を発表されておりましたか・・。いつもは、他の銀行より遅れて、“忘れた頃”にされていらっしゃいませんでしたっけ。

　　で、

　（またまた登場、以下「メモ帳」使用です）

　さて、世界をまだまだ震撼とさせているサブ
プライムショックは、地銀へどの程度の影響を与
えているか？研究（笑）です。

　「サブプライムローンに関連した債務担保証券
（ＣＯＤ）」による損失として、
　山陰合同銀行が21億円、
　昨日のニュースでは、
「サブプライム損失9億、千葉銀が計上」
　　　　　　　　　　　(Yahoo!ニュースより）
　《拝読しているブログ「黒崎政経塾」より》
　と、徐々に公表されているようです。

　さて、鹿児島銀行の中間決算短信を“教材”に。
ええ、ですから、全文印刷しましたっせ！本文だけ
で、42ページですか～、ちゃちなホチキスでは、針
が貫通しません・・・・。

　またまた手元に持って来るは、「決算書がおもし
ろいほどわかる本」。ふむふむ・・・「減損処理」
の意味は～～。（ネット上での、「減損処理」につ
いての解説は⇒こちら）
　さらには、山陰合同銀行、千葉銀行の中間決算短
信と見比べながら・・・・。

　鹿児島銀行が、平成19年9月30日現在、保有する
有価証券の総額は、
　取得原価で8,893億52百万円、中間連結貸借対照計上
額として9,336億54百万円で、評価差額は＋443億2百万
円。電卓を弾くと、約5％の含み益。

　で、核心（？）の「外国債券」は・・・・・、あれ
項目ナシです。これは「その他」に含まれると、解釈
しなければならないようです。
　平成19年9月30日現在の、「その他」証券、
取得原価611億84百万円、計上額610億62百万円、で評
価差額は－1億21百万円。「その他証券」のみで、電卓
を弾くと、約2％の含み損。

　また、
「２．当中間連結会計期間における時価のあるその他
有価証券の減損処理額は、株式282百万円、その他30百
万円であります」との注意書きがありますから、
　鹿児島銀行の、サブプライムショックによる、直接的
な損失は、極めて軽微であると・・・言えるでしょうか。

　イヤイヤ！一年前の平成18年9月30日には、「その他」
有価証券、取得原価788億3百万円、計上額808億64百万円、
評価差額20億61百万円、3％弱の含み益。

　乱暴に言うと、一年で約22億円が吹き飛んだ～！とは
言えますデショウカ・・・・。
　で、鹿児島銀行では、「その他」有価証券を“処分”
（？）しつつ、「社債」「国債」の割合を高めているよ
うです。特に「社債」は、「有価証券で時価のあるもの」に占める割合、27.5％⇒34.4％へと、この1年でかなり比重を増しているようです。

　そうか、ソウカ、「社債」ですか・・・・。「やっぱり
あぶない投資信託」という本でも、余裕資金の運用先の
お奨め候補として、「国内大企業の社債」が挙げられて
いましたっけ。

　結論、鹿児島銀行は、「社債」の取次ぎ販売を行う
べし。（冗談で書いていますからね）

《蛇足：鹿児島銀行の総資産量から見れば、例え20億円
であっても、微々たるもの、です》

取り壊し工事のための覆いがされた、広瀬地区の“川沿いの長屋”。かつて自分が住んでいた広瀬地区、グッと人口が減ったようです。

　自分は、騙し騙し誤魔化していた風邪が、どうにも完治しないようで・・・・。憂鬱・・・・。(~_~)

　さて、鹿児島銀行の中間決算が発表されました（⇒こちら。「マネー＆マーケット」より）。明日以降、じっくり拝見するとして、え～～っ！オドロキの、年間配当7円から8円へ増配ですありますか～～！いや～～、鹿児島県民なら、やっぱり「かぎん」しょ・・・・！！（一応、冗談として・・）

　とはいえ、本日の日経平均株価終値、15,197円09銭・前日比－386円33銭（2.48％）で、年初来安値を更新したとのこと。「円高」も1ドル＝110円台まで急進展（いや、これもあくまで「ドル安」の進展であることに留意すべし、というブログ多数）。

　「貯蓄から投資へ」と、国を挙げて旗振りした挙句が、世界を巻き込む“サブプライム爆弾”。「やっぱり預金が一番」と思うのが、普通人の感覚では？　カレンダーの上では、もうすぐ師走・12月。金融機関の“冬のキャンペーン”の季節でありますが・・・・。金融機関上層部の方、「新規融資先○○億円、開拓せよ！とハッパをかけるとして・・・・。それでも吸収できない、△△億円の運用先をどうすれば・・・・・」と悩んでいらっしゃるのでは？？（イヤ、前年度数字を絶対超えるんだ！！！！という、“体育会系”金融機関があるとしたら、私はその金融機関なぞ、信用しません）。金融機関とて、「安心して託せる資金運用先」が見つからないのが、現状では？

　本日は、１が4つ連続する日付なのですね。そして、今朝のスポーツ新聞の見出しは、すべて競馬・エリザベス女王杯。

　さて、昨日の続きだけ、急ぎ書いてしまいます。

　11月8日付日本経済新聞コラム「大機小機」は、以下を結論としております。（また、引用させて頂きます）

『・・・恒常化した低金利政策によっても、預金は基礎的投資信託の機能を失っている。銀行はもとより、政府・日銀や有識者がやるべきは、信じて託すに足る預金の機能を回復させることではないか。（パピ）』

　で、この結論については、確かにいかがなものでしょうか・・・。かつては、インフレで実質金利はいかほどだったのさ？という疑問はさておき、金融機関に預けておけば、（今の感覚では）目の飛び出るような高金利を享受できました。・・・ではありますが、これから将来、再びそういう時代に生きることができるのか・・・・・？？それは、今生きる人々それぞれ、真剣に考えていただきたいと思います。（スミマセン、威張ってイマスネ・・）

　でも、まあ（パピ）さんの書かれたこと、ごく普通の人の無意識な願望であって、読んで“気持ちが悪くなる”ほどのコラムではない！と金融シロウトは思うのでアリマス・・・・。